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DeFAI：AI Agent 的第二曲线

一月初，区块链上的AIAgent势如破竹，Virtuals与ai16z市值一度达到50亿与25亿，ARC、Swarms等AIAgent底层框架市值超过6亿，BUZZ，Grift等DeFAI项目市值触达2亿，还吸引了传统Web2AIAgent项目Pippin和AIOS纷纷进场发币，大家都唱着“AIAgent革命”的曲调，做着“DeFAiSpring”的美梦。

然而随着特朗普发布Meme币TRUMP后AIAgent代币的流动性被迅速抽干，DeepSeek的横空出世更是戳破了AI的泡沫。Virtual与ai16z市值分别跌破10亿与5亿，其余AIAgent代币更是普跌90%以上。AIAgent版块进入到了最严寒的冬天，曲终梦碎，留下的是应用难以落地的现实和被深深套牢的“钻石手”。

由于AIAgent版块整体市值并不大（不到70亿美金），很多读者对AIAgent版块并不了解，因此笔者首先会介绍AIAgent版块，然后解释为什么看好DeFAI会成为AIAgent的第二增长曲线，并可能带来千亿美元的机会。

AIAgent是能够自主行动、执行任务，并与外部工具交互的智能体。

AIAgent的大脑是模型服务，主要玩家是ChatGPT，Anthropic，Gemini，DeepSeek，Llama等，但他并不仅仅是一个会聊天的LLM，还需要管理自己的状态（例如对话历史和记忆）、调用各种工具，并且安全执行。

AIAgent项目在Web2中热门成熟的类型主要是面向企业端服务类，而在Web3领域中主要类型有AIAgent发射平台、框架、基础设施、智能体和DeFAI。

发射平台是目前AIAgent最容易捕获价值的项目。允许用户创建、部署和变现AIAgent的平台，类似Meme中的pump.fun，但针对的是AIAgent。

Virtuals是一个在Base网络上推出的AIAgent资产发行平台，也是目前最大的发射平台，其上发行的Agent已经超过十万个。其生态诞生了包括做直播和发推的虚拟人Luna、提供市场建议的“币圈KOL”AIXBT和给开发者提供Agent开发框架的G.A.M.E等多个出圈的AIAgent。

Virtuals团队最早成立于2021年，前身是2021年的游戏公会PathDAO，专注于由AI驱动的NPC增强游戏体验，目的是创造更独特的游戏互动模式。直到2023年，GPT的发布让团队意识到AI的重要性，Virtuals开始正式将AI成为主要方向。

框架顾名思义就是开发AIAgent的框架，Solana官方列了5个主要的框架项目，分别是SendAI推出的SolanaAgentKit，ai16z推出的Eliza，ARC推出的Rig，Crossmint推出的GOAT，Zerebro推出的ZerePy。

其中ai16z是目前市值第二高的AIAgent项目，不过ai16z概念比较复杂，除了包含Eliza框架外，它还是一家AI赛道的VC（风险投资）基金，以及未来还会打造成AIAgent的Layer1。

ai16z由@shawmakesmagic在Daos.fun平台上创立。ai16z项目的核心理念是利用AI模型模拟知名风投机构a16z及其联创马克·安德森（MarcAndreessen）的投资决策，并结合DAO成员的建议来进行投资。这种创新的投资模式旨在为投资者打造一种将AI交易策略和去中心化治理有机结合的投资模式，以增加投资的透明度和信任度。

基础设施是围绕AIAgent搭建的链下的平台或者工具，涵盖的范围比较广，例如AIAgent数据聚合服务cookie.fun，AIAgent测试平台Jailbreak，Agent资源共享网络FXN，AIAgent模型微调训练（Fine-Tune）服务LUMO，AIAgentLayer1的Artela等。

cookie.fun跟踪了1000多个AIAgent，并构建了索引和数据层，支持显示心智份额、智能关注、参与度和链上数据方面的最大赢家。核心功能主要是聚合数据源，然后让所有的AIAgent在心智份额、市场份额等方面进行对比和竞争。

Jailbreak旨在创建一个去中心化的平台，该平台允许公司在分布式环境中测试其AI模型和智能体。通过在产品部署前识别漏洞，致力于增强AI模型在实际应用中的安全性。

FXN是一个用于Agent资源共享的网络，使用单一的去中心化协议将所有框架的Agent联合起来。FXN的核心是一种P2P资源共享协议，使Agent安全地共享其功能。

LumoLabs开发专为Solana生态系统量身定制的AI模型，其推出的模型可以协助完成与Solana生态系统相关的广泛任务，例如市场分析、风险评估和项目规划。

Artela是首条支持全链AI的高性能公链，具备弹性区块空间、可并行执行和模块化架构，使得AI行为具有很强的可验证和可拓展性，让一个复杂、独立、透明的AI成为可能。

智能体就是具体的AIAgent，目前绝大多数链上的AIAgent项目都是智能体。在介绍Virtuals的时候已经介绍了Virtuals生态创建的两个智能体AIXBT和Luna，此外再介绍几个笔者个人认为有特点的智能体Freysa、Zerebro和Pippin。

Luna是Virtuals生态推出的AI偶像，通过直播或输出文字等形式，在各个社交平台与粉丝建立联系，在Spotify上发布歌曲，并且还能通过链上转账等方式激励用户参与活动。

AIXBT是基于Base平台的Virtuals创建的智能体。它通过智能分析工具监控CryptoTwitter和市场趋势，为用户提供有价值的市场见解，部分分析内容会在Twitter上分享，而其余则仅限于代币持有者访问，持有者可以通过其专属终端直接与智能体对话。AIXBT的分析在预测价格走势方面具有一定的准确性，让用户更加信赖其AI驱动的市场洞察能力。

Freysa是一款对抗性代理游戏，它是一个控制奖池的智能体。游戏的目标是让用户说服它向自己发送这个奖池。世界上任何人都可以通过支付查询费向Freysa发送消息。

Zerebro是一个Solana上的智能体，专注于艺术创作和内容生成，能够独立创作音乐、迷因、艺术作品和NFT。并且Zerebro团队还开发了基于Python的AIagent框架ZerePy。

Pippin和Zerebro类似，既是智能体又是（后推出）框架，Pippin的形象最初是知名AGI框架BabyAGI的作者YoheiNakajima在推特上发布的一个抽象的“东西”，这个形象源自他计划创建的一个新的AIAgent，他将配图发给了ChatGPT，最终ChatGPT为其命名为Pippin。Yohei还于一月推出了用于创建“自反馈”机制的智能体的AIAgent框架Pippin。

DeFAI是由@danielesesta创造的术语，他是@HeyAnonai的创始人，同时也是2021年DeFiSummer期间推出Wonderland$TIME的重要人物。从概念上看，DeFAI是去中心化金融（DeFi）与人工智能（AI）的结合，旨在通过AI技术简化DeFi的复杂流程，让普通用户也能轻松使用DeFi服务。DeFAI是目前最有可能成为AIAgent结合区块链落地的应用。

Griffain是一个基于意图的区块链终端，旨在通过智能体技术简化链上交易的复杂性，让用户更轻松地完成操作。Griffain还支持用户创建自己的智能体，完成各类社交平台的互动和各种DeFi交易。Griffain因获得@solanaLabs的支持，在Twitter上引发了广泛关注。

Orbit是一个专注于简化DeFi操作和获取市场信息的平台，为用户提供流畅的交互体验。Grift是Orbit推出的AIAgent代币。Orbit是功能最全面的DeFi平台之一，由@sphereone_团队（Coinbase和Google资助）开发，并得到了@alliancedao的支持。

BUZZ由HiveAI开发，作为SolanaAIHackthon冠军的项目，BUZZ利用AI技术，提供自然语言接口，使用户能够更直观地进行DeFi交易和管理，降低技术门槛。BUZZ基于蜂窝架构和SolanaAgentKit，可以通过用户的聊天指令自动处理交易、质押、借贷等复杂DeFi操作，还可以根据用户的需求组合成定制化的策略，比如设定限价单交易。

笔者认为AIAgent的故事还远没有结束，只是需要落地应用来绘制第二增长曲线，目前来看DeFAI的机会最大。

首先解释为什么AIAgent没有结束，基于两点：

从宏观角度来说，未来一定是AI的世界，那对于Web3来说，与AI融合是不可避免的，并且最直接的方式是AI来改进Web3，并且这个方向确定性非常高，高于Web3来改进AI。目前Web3最需要改进的地方就是用户门槛过高，AIAgent可以引导用户在Web3世界中的整个旅程，协助创建和管理链上交易，实时回答问题并提供帮助，甚至完成复杂的意图交易；

从市场角度来说，整个AIAgent的叙事戛然而止更多因为名人Meme币带来的“信任危机”，特朗普发币，特朗普夫人发币，再到各种名人发币，让链上成为完全PvP的游戏，都在比谁进的早跑得快，AIAgent作为实用性代币也被市场错杀，走势与名人Meme币一样。

因此需要有应用出现让用户真正感受到AI对Web3的改进，需要有应用出现让市场形成AIAgent不是Meme的心智，于是引出了笔者的第二个论点，DeFAI是AIAgent的新的叙事方向，也就是第二增长曲线。第二增长曲线，就是在高峰期到来或者消失前，找到另一条新的高成长性曲线，获得持续性增长。

实际上AIAgent的叙事不过从去年年底才开始，最高市值也不过130亿美金，并且只火了一波发射平台（Virtuals）和框架（ai16z），但对于基础设施，智能体和DeFAI的叙事来说，很多不错的项目都还在开发和推进中，没有被用户充分了解到，也没有形成破圈效应。

对于基础设施而言，做的是铲子的生意，自然难以成为主角；对于智能体而言，Meme属性过强了，代币通常也难以赋能；但对于DeFAI而言，AI可以帮助用户降低DeFi交易和管理的门槛，符合AI对Web3的改进，并且DeFAI的代币更容易赋能，例如可以通过代币支付或者代币质押来解锁高级功能，比如自定义AI模型，自定义交易策略，量化机器人等。

在第一曲线中，AIAgent框架扮演了一个粘合剂的作用，把社交平台和各个链粘合起来，但框架本身是一个工具，工具类产品在Web2中商业化就非常困难，在Web3中虽然有代币但框架本身不能捕获价值，因此必须叠加社区的属性，发展成为平台。如果只做发射智能体的平台，那么就回归到了pump.fun的模式，智能体如何捕获价值，不能捕获价值的智能体和Meme的区别又在哪里？而DeFAI显然是最容易捕获价值的应用，AIAgent框架支持DeFAI也是大势所趋，而且可预见的是，市场后续也会出现许多新的专门支持DeFAI应用的框架。

2020年夏天，DeFi项目在以太坊上爆发，加密市场所有关键指标都得到了显著改善，整个加密货币市值大幅增长了近100倍，可以说DeFi是目前Web3最大的应用层的创新，也是目前Web3最热门的创业方向之一。我们总是期待新的应用层创新在Web3中从0到1，却往往忽视了新的DeFi创新正在借助AI的力量从1到100。

DeFAI的价值不仅在于简化DeFi操作的复杂性和提升用户的链上体验，更在站在了DeFi和AIAgent的结合点，既能在推动DeFi普及方面起到关键作用，使其对新手和资深用户都更加友好，又能给AIAgent带来真正实际的应用场景，使其从叙事阶段走向落地阶段。

在中国蛇年的开局，特朗普的关税引发加密市场大暴跌，而AIAgent版块更是被市场严重错杀。笔者一直是加密货币实用主义者，相信实际的应用才能给Web3带来真正的繁荣，在市场恐慌的时候也是考验信仰的时候，相信“相信的力量”，相信DeFAI的价值。